金沙中国招股拟募集260亿将成年内第二大IPO

         赌业股金沙中国(1928)今日起招股,集资近260亿港元,是继民生银行(1988)后今年集资规模第二大的新股。金沙将发行18.7亿股,其中10%公开发售,每手400股,入场费5,608.02元。消息指,国际配售已获数倍超额认购。金沙中国行政总裁翟国成(Steven Jacobs)预计,公司09年EBITDAR将按年升17%至8.03亿美元,惟管理层决定暂不会派发现金股息,以保留盈利支撑业务发展。

   招股书披露,金沙中国招股价介乎10.38-13.88元,最多集资259.6亿元,其中约43%资金用于偿还股东贷款,26%完成兴建澳门金光大道第五及六期度假村。

   今年盈利料至少14.9亿

   上市后,公司净负债比率将由现时的2.86倍降至2.23倍。管理层预测,今年全年盈利将不少于1.924亿美元(约14.9亿港元),较去年同期的1.757亿美元最少增长9.5%,同时经调整EBITDA(息税、摊销及折旧前盈利)将不少于8.03亿美元,按年升逾17%。不过,因为要保留盈利维持业务发展,包括金光大道项目的兴建,短期内不会派发现金股息。

   金沙中国董事会主席兼非执行董事萧登.艾德森(Sheldon Adelson)昨于视像记者会指出,将待业务成熟开展及债务减少,才会认真考虑依据届时的业务情况派发现金股息。

   明年将重启澳门度假村项目

   翟国成早前表示,上市集资以及成功获得17.5亿美元的银行融资后,最快将于明年1月重启因金融海啸被迫搁置的澳门金光大道度假村项目。金沙中国董事会特别顾问Michael Leven昨透露,有关项目的第1期最快将于2011年6月启用,第2期则为同年12月份。

   Leven表示,金光大道度假村项目对澳门将是一个「大跃进」,因金沙相信越多的会展空间、酒店房间以及购物中心,将吸引游客延长他们在澳门停留的时间。翟国成预期,金光大道第五及六期度假村启用后,金沙澳门的市场份额将由当前的24%上升至30%以上。

   市场份额未来可增至逾30%

   被问及金沙明年将于新加坡新开一个赌场会否抢走澳门市场的生意时,萧登.艾德森笑称,「商场的金科玉律是自己不和自己作对,当然我们也不会这么做。」在他看来,新加坡和澳门是两个完全不同市场,因金沙澳门90%以上收入来自内地、台湾和香港的游客,其他国家游客仅贡献7-8%收入,并相信「新加坡人会继续来澳门赌博,因亚洲人都不喜欢被生活圈里的人知道自己在赌博,尤其是不希望政府发现他们在赌博。」

   金沙中国招股详情

   招股总数:18.7亿股H股,其中90%国际配售,10%公开发售

   招股价:10.38-13.88元

   集资规模:194.106-259.556亿元

   每手股数:400股

   入场费:5,608.02元

   保荐人:高盛、里昂

   招股日期:11月16至19日中午12时正

   上市日期:11月30日

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Close