金沙中国香港上市融资低于预期

金沙中国(Sands China)在香港首次公开发行(IPO)筹集的资金低于预期,原因是投资者对该公司在全球最大博彩市场的赌场能否重现辉煌感到担忧。   金沙中国经营着拉斯维加斯金沙集团(Las Vegas Sands)在澳门的3家赌场。该公司IPO筹集了194亿港元(以每股10.38港元的价格销售了18.7亿股),低于拉斯维加斯金沙集团董事长谢尔登·阿德尔森(Sheldon Adelson)预期的263亿港元。   金沙中国此次销售了23%的股份,发行价位于定价区间的下限。该公司的估值为834亿港元。   分析师和银行家表示,金沙中国的定价权受到限制,一定程度上是因为永利度假村(Wynn Resorts)澳门分拆业务的前车之鉴。后者在上月击败其老对手,在香港证券交易所上市。   自史蒂夫·韦恩(Steve Wynn)控制的永利澳门(Wynn Macau)10月份在香港上市以来,其股价已下跌7%,至每股9.39港元。   阿德尔森上周表示,金沙的规模与业务模式,使其在根本上不同于澳门其它5家赌场经营商。   就赌桌数量而言,金沙中国经营着全球最大的两家赌场——威尼斯人澳门(Venetian Macao)和金沙澳门(Sands Macao)。   就营收而言,金沙中国仅次于何鸿燊(Stanley Ho)的澳门博彩股份有限公司(Sociedade de Jogos de Macau),后者经营着澳门20家赌场,并控制着大约30%的市场份额。   但就利息、税项、折旧前利润而言,金沙中国的市场占有率超过了40%。   金沙中国大举借债,建造两家综合度假胜地,包括拥有3000间客房的威尼斯人澳门。   去年末暂停的“5、6号地块”姊妹项目(拥有6000间客房)将很快复工,预计在2011年12月前完工。   阿德尔森上周表示:“供应产生需求。我们的业务模式追求的是更高支出、更高价值的客户。”   金沙中国大举借债还基于如下假设:它可以通过出售零售店面和住宅单位来偿还债务——这一战略迄今在全球金融危机和当地政府法规面前受阻。   今年上半年,澳门赌场总收入同比下降12%,这是当地自2002年打破澳门博彩股份有限公司垄断以来首次出现如此大的跌幅。 金沙中国(Sands China)在香港首次公开发行(IPO)筹集的资金低于预期,原因是投资者对该公司在全球最大博彩市场的赌场能否重现辉煌感到担忧。...

金沙借助金光大道点石成金

         2008年,澳门总博彩收入达1056亿港元,为拉斯维加斯金光大道同期收入467亿港元的两倍以上,澳门成为全球最大的博彩市场。金沙中国则在去年创下净收益总额30.53亿美元,同比增加55.3%。   不久前,永利澳门(01128,HK)IPO集资19亿美元,用以向母公司收购澳门资产,反响热烈。   本次金沙招股价相当于明年预测企业价值的9.3倍~12.3倍,低于永利澳门(01128,HK)上市时的14.5倍,但符合全球同业水平。          金光大道第五、第六地段项目停工时已经封顶,尚未进行内部装修。金沙中国预计,重启后的第一期项目可于2011年6月前完工,届时将可提供6000个酒店房间,这相当于澳门现有18000个酒店房间的1/3。  国际金融评级机构穆迪发表报告指出,全球金融海啸过后,澳门将领导整个亚洲的博彩业重整旗鼓。报告说,澳门博彩收益已连续3个月增长。中国大陆对内地游客赴澳旅游的限制放宽等,也让澳门博彩经营者得益。报告还说,随着中国经济引领亚太地区整体经济复苏,亚太地区博彩业的稳定趋势将持续。   金沙集团位于威尼斯人度假村对面的新赌场,预料可在2011年6月完成第一期工程。外电分析,新赌场的建成,将让金沙中国更有能力抵抗赌王何鸿燊旗下赌场的竞争。   美国金沙分拆澳门业务组成的金沙中国周四截止公开招股,月底香港正式上市。预计集资最多260亿港元(折合33.5亿美元),用以偿还债务及重启路氹城项目。   除了金沙,澳博控股(00880,HK)也于去年IPO后加大了中场收入的比例。冯家超对《每日经济新闻》表示,未来这种经营模式将主导澳门市场。   此外,澳门媒体报道,金沙中国擅长会展业,新一届澳门特区政府持续倾斜会展业,倘若金光大道“点石成金”,不但有利于澳门博彩业收入多样化,也有利澳门各行业的发展。   除了上市集资,金沙中国还新近取得了14.5亿美元银行贷款。该集团表示,将从IPO所得中抽取5亿美元资金,连同这14.5亿美元贷款,用来重启路氹金光大道第五、第六地段项目第一期之用。   冯家超表示,博彩业的收入主要来自贵宾厅、角子机和中场。在目前的澳门博彩业中,2/3的收入来自贵宾厅,由于政府收税较高以及须支付高额中介人佣金,这部分的利润率实际低于10%。而金沙中国收入中有45.8%来自中场,中场的利润占比则超过一半,该公司如果扩大市场占有率,将对澳门整体博彩行业产生一定影响。   金沙中国将以10.38港元~13.88港元发行18.7亿股,其中10.83亿为新股,6亿为旧股。最多集资260亿港元,集资规模仅次于民生银行H股,或将成为香港今年以来第二大IPO。   有消息指出,该股国际配售部分(占发行量90%)已获得数倍超购,其中香港著名富豪郑裕彤和刘銮雄共押注20亿港元。   有分析指出,全球博彩行业在去年遭受重创,使得各大国际博彩巨头加码在亚洲的投资,而作为大中华区唯一许可经营赌场的澳门备受青睐。

上市公司金沙中国目前在澳门发展状况

澳门博彩商金沙中国(Sands China)的集团母公司为国际知名的美国赌场公司拉斯维加斯金沙集团(Las Vegas Sands - LVS)。 金沙中国为澳门六大赌业经营者之一,现时在当地经营三间赌场,包括规模庞大的澳门威尼斯人赌场,在2009年上半年期间,集团约有1098张赌台,3631个架角子老虎机,并提供3554间酒店房间,以及121.1万尺零售设施。集团在2008年,共营收31亿美元收入,其中87%来自博彩业务。 金沙占有24%澳门博彩市场,市场占有率排第二名,仅次于澳博的27%,较永利的17%及新濠的10%为高。这有利产生规模效应。 金沙集团为拉斯维加斯知名的赌场经营商,有品牌效应。金沙是现时澳门赌场企业中,利润率最高的经营者之一,也是继澳彩今年3月上市之后又一家大型博彩上市公司。 不过,金沙中国未来亦要面对一定挑战。澳门赌场经营者多,存在一定竞争,金沙如何突围而出,须考研管理层的经营能力。 另外,大陆中央政府对内地居民往澳旅游的政策,亦会影响澳门博彩业的前景。

赌城豪门金沙集团重启其澳门项目

         拉斯维加斯金沙集团股份有限公司公布,计划重新启动该公司在澳门金光大道赌场项目 的停滞酒店。 该公司经营有威尼斯人和Palazzo,一年前由于融资枯竭以及为避免破产而进行的高达21亿元的注资,停止了澳门路凼金光大道的项目,以缓解其长期的债务压力。          华尔街日报报道,建筑工程可在1月重新启动。有消息称,拉斯维加斯金沙集团计划在未来12至18个月招聘12,000至13,000建筑工人重新启动项目工程。包括店铺及便利店等项目的第一阶段工程将在2011年投入使用。          此举使集团的创始人和董事长谢尔登的控股权减少到20%,而拉斯维加斯金沙集团的首席执行官Adelson的股份却占到53%。 拉斯维加斯金沙集团首次在香港证券所发行公司澳门控股的证券,澳门威尼斯人、澳门金沙及澳门四季酒店的股票公开招股。           该公司希望通过IPO筹集38八亿3千万美元,以此重新开始澳门路凼的项目,包括娱乐场酒店香格里拉大酒店,商贸饭店和喜来登品牌等。

香港博彩股涨声相迎美国“赌王”

香港博彩股涨声相迎美国“赌王”          美国“赌王”旗下金沙集团子公司,月底将在香港挂牌上市。受该消息刺激,香港博彩股以涨声相迎。不过,与局外人猜想大相径庭的是,博彩业上市公司并非一本万利,其业绩往往差强人意,甚至连年大幅亏损,其股价更是大幅波动、“赌性”十足。 多家博彩股连年巨亏        “开赌场就好比印钞票”,局外人看来一本万利的赌博业,行业竞争其实非常激烈,特别是两名美国“赌王”涉足澳门后,澳门赌博业的竞争更加白热化,加之全球金融危机的袭扰,致使在港上市的多家博彩公司连年巨亏。资料显示,2008年,新濠国际发展、黄金集团每股亏损1.92港元、0.02港元;银河娱乐2006年每股仅亏损0.47港元,2008年每股亏损已暴增至2.89港元。另外两家公司虽有盈利,但经营状况同样惨淡:御泰中彩控股2007年、2008年每股微赚0.02、0.04港元;何鸿燊旗下澳博控股每股收益2006年为0.65港元,去年已降至0.18港元。 暴涨暴跌“赌性”十足          行情显示,在港上市的博彩股,近一年来普遍暴涨300%,市场表现似乎与该行业一脉相承、“赌性”十足。就拿去年8月上市的澳博控股来说,该股上市首日破发后连绵下跌,至10月27日才在1.2港元止跌企稳,较开盘价3.08港元暴挫超过60%。随后,该股展开持续上涨,至昨天收报4.45港元,涨幅高达270%,远超同期大盘涨幅。统计还显示,截至昨天收盘,银河娱乐、新濠国际发展、黄金集团按去年10月最低价计算,累计暴涨了666%、360%和300%,涨幅之大让人瞠目结舌。 金沙中国拟募33亿美元           记者获悉,周一有消息称,拉斯维加斯金沙集团旗下澳门子公司金沙中国将在香港IPO,日前已向香港证交所提交上市申请,拟以每股10.38港元~13.88港元发行18.7亿股,融资额将达33.3亿美元,拟上市时间为11月30日。这是继“拉斯维加斯之父”史提芬·永利旗下永利澳门上市后,又一美国“赌王”旗下公司在港上市。金沙集团掌门是美国赌业大亨谢尔登·埃德森,2004年其投资2.65亿美元兴建的澳门金沙赌场开业,不到一年就收回了投资。受该消息刺激,香港博彩股当天以涨声相迎,银河娱乐暴涨9.43%,澳博控股、新濠国际发展涨7.49%、6.49%,黄金集团、永利澳门和御泰中彩控股涨幅逾3%。昨天,银河娱乐、永利澳门继续涨逾2%,其余股则小幅回调。

金沙向港交所提交上市申请 在金融危机中再次融资

        全球著名博彩公司金沙集团周四表示,已经向香港证券交易所提交了上市申请。   同时金沙也向美国证券交易委员会递交的一份文件中称,“目前还没有就上市时间以及发行股票等事宜做出决定,旗下子公司是否会一同上市也没有最后定论”。 但是在香港率先上市已成定局。     金沙集团是目前全球市值最大的博彩企业,由赌业大亨谢尔登·埃德森控制。金沙集团目前资产包括在澳门开设的两家赌场,以及拉斯维加斯的Palazzo和Venetian度假村和宾夕法尼亚州一家赌场。   金沙集团在上周曾表示,债权银行已经同意修改该公司澳门业务33亿美元的信贷安排,并允许该公司出售澳门业务的少数股权,从而为金沙集团减少了债务上的负担。同时也减少在拉斯维加斯经营不佳导致的负债,由此可以看出金沙集团已把经营重心放在澳门。   由于市场预测澳门经济复苏将会快于拉斯韦加斯,因此投资者一直在猜测金沙集团和其竞争对手永利度假村都会于近期在香港上市。永利在澳门的子公司已经于上个月向香港证券交易所提交了上市申请,希望能募集超过10亿美元资金。在利润丰厚的博彩业中,金沙和永利是为数不多的纯博彩业务公司。
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